Sua taxa de acerto já decide o resto

Valor esperado: você jogaria isso?

Dez cartas. Sete fazem você perder 1 dólar, três fazem ganhar 3. Você perde quase sempre, mas −$7 + $9 = +$2 a cada dez rodadas. São +$0,20 por rodada: o valor esperado.

Positivo? Continue. Negativo? Pare. Cassino vive dessa regra.

Taxa de acerto: já testou a sua?

Dez operações não dizem nada. Com 30% de acerto real, dez operações costumam mostrar de 10% a 50%. Cem operações estreitam para cerca de 22% a 38%. Quanto mais, melhor.

Mesmo com 30%, dez perdas seguidas em 100 operações é normal, e cerca de 6% das simulações chegam a 17 ou mais. Irritante? Sim. Estratégia quebrada? Não.

Curva de capital: saiba seu risco/retorno mínimo

Acertando três de dez, cada ganho precisa cobrir mais de duas perdas. Com 30%, o empate fica em cerca de 2,33 vezes a perda. Com 3:1, a linha do meio sobe com firmeza.

A linha de cima são os 5% melhores resultados e a de baixo os 5% piores. Planeje pela de baixo.

Risco/retorno: taxa baixa também funciona

Mesma taxa de 30%, retornos diferentes, média de 100 operações. Ganhar pouco tudo bem, desde que ganhe grande.

Critério de Kelly: quanto apostar

Aposte demais e uma sequência ruim zera tudo. O Kelly acha o ponto certo: f = taxa de acerto − taxa de erro ÷ R:R. Com 30% e 3:1: 0,3 − 0,7 ÷ 3 = 6,7%.

Apostando mais, o crescimento desacelera. Acima de uns 14%, a conta encolhe.

Tamanho da posição: mesmas operações, tamanhos diferentes

As mesmas 200 operações em três tamanhos. 2%: devagar e sempre. Kelly a 6,7% fez a conta crescer mais. 20% chegou a ×17 e despencou para ×0,19.

O Kelly também oscila muito, por isso muitos usam a metade, cerca de 3%. Sua taxa de acerto e seu risco/retorno decidem o tamanho.