Kazanma oranın gerisini zaten belirliyor

Beklenen değer: bu oyunu oynar mıydın?

On kart. Yedisi 1 dolar kaybettirir, üçü 3 dolar kazandırır. Çoğu turu kaybedersin ama −$7 + $9 = her on turda +$2. Tur başına +$0,20: işte beklenen değer.

Pozitif mi? Oynamaya devam. Negatif mi? Bırak. Kumarhaneler bu kuralla yaşar.

Kazanma oranı: kendininkini test ettin mi?

On işlem bir şey söylemez. Gerçek oran %30 iken on işlem genelde %10 ile %50 arası gösterir. Yüz işlem bunu yaklaşık %22–38 aralığına daraltır. Ne kadar çok, o kadar iyi.

%30’da bile 100 işlemde arka arkaya 10 kayıp normaldir ve denemelerin yaklaşık %6’sı 17 veya daha fazlasını görür. Sinir bozucu mu? Evet. Strateji bozuk mu? Hayır.

Sermaye eğrisi: minimum risk/ödülünü bil

On işlemde üç kazanıyorsan her kazanç ikiden fazla kaybı kapatmalı. %30’da başa baş noktası kaybın yaklaşık 2,33 katıdır. 3:1’de ortadaki çizgi istikrarla yükselir.

En üstteki çizgi en iyi %5, en alttaki en kötü %5 sonuçtur. En alttakine göre plan yap.

Risk/ödül: düşük kazanma oranı da işe yarar

Aynı %30 oran, farklı kazançlar, 100 işlem ortalaması. Az kazanmak sorun değil, yeter ki büyük kazan.

Kelly kriteri: ne kadar yatırmalı

Fazla yatırırsan kötü bir seri her şeyi siler. Kelly doğru noktayı bulur: f = kazanma oranı − kaybetme oranı ÷ R:R. %30 ve 3:1’de: 0,3 − 0,7 ÷ 3 = %6,7.

Daha fazla yatırınca büyüme yavaşlar. Yaklaşık %14’ü geçince hesap küçülür.

Pozisyon büyüklüğü: aynı işlemler, farklı boyutlar

Aynı 200 işlem üç farklı boyutla. %2: yavaş ama istikrarlı. %6,7 Kelly hesabı en çok büyüttü. %20 ×17’ye çıktı, sonra ×0,19’a çöktü.

Kelly de sert dalgalanır; bu yüzden birçok trader yarısını, yaklaşık %3’ü kullanır. Kazanma oranın ve risk/ödülün büyüklüğü belirler.